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产能利用率新低、市占率占比下滑

上游锂电池巨头宁德时代，同样在负重前行。

产能过剩与市场地位的担忧，是外界审视焦点。

2023半年报显示，宁德时代产能利用率为60.5%，创下历史最低水平。要知道，2021年产能利用率达95%，接近满产。

毛利率降速同样扎眼。2016年宁时代毛利率43.7%，2022年降至20.25%。2023上半年虽可喜回升到21.32%，可相比2016年仍处腰斩水平。

市占率方面亦不乐观。中国汽车动力电池产业创新联盟数据显示，2023上半年中国动力电池累计装车量达到152.1GWh，宁德时代半年装车量为66.03GWh，占比43.4%。相比2022上半年的47.67%占比，滑超4个百分点。

有此消就有彼长，2023上半年比亚迪装车量达到45.41GWh，相比去年同期23.78GWh电池装机量接近翻倍增长，市占率从21.59%大幅升至29.85%。

问题不仅于此，随着锂电池业产能扩张，碳酸锂价格持续下行让动力电池价格承压。

电池级碳酸锂价格从2023年1月51.75万元/吨高位一路下跌。上海钢联数据显示，9月26日，国内电池级碳酸锂均价已下探至17.85万元/吨。

据起点锂电统计，2023年1月，方形三元/铁锂电芯产品均价为1.07元/Wh、0.97元/Wh。

而进入2023年8月后，部分企业方形铁锂电芯报价已接近甚至低于0.5元/Wh。

分析师于盛梅认为，碳酸锂是锂电产业核心原材料，占磷酸铁锂电池成本的三分之一，占三元锂电池成本近三成。碳酸锂价格持续深跌，意味着锂电池价格调整还没到位。

种种因素影响下，宁德时代推出的“锂矿返利”计划也将失效。2023年初，为能更好占领市场份额，宁德时代降低合作车企采购价格。提出未来三年，一部分动力电池的碳酸锂价格以20万元/吨结算，当时碳酸锂价格处于40万元/吨高位。

如此底气，一是规模效应对上游行业有议价权，二是早在2022年宁德便开始布局锂矿资源。

今年3月，天眼查App显示斯诺威股东及主要人员发生变更，新增股东宁德时代持有公司100%股权。

斥资64亿接手锂资源，可谓大手笔。然随着碳酸锂价格持续回落，未来宁德时代入股的高价资源量如何消耗，有无错付误判，也将是一个关注问题。

04

35亿美元项目生变？

练好出海必修课

面对一波波价格战，内卷日烈，集体出海成为从业者的共同选择。

乘联会数据显示，今年上半年，中国对欧洲汽车出口量占中国整车出口总量的比重从2018年的5.7%升至39.1%

作为全球锂电池龙头、出海先行者，美国、欧洲是宁德时代两大重要市场。

聚焦欧洲市场，8月一度出现公司匈牙利电池工厂遭欧盟委员会调查的传闻。

对此，宁德时代在投资者互动平台回应称，匈牙利项目通过了匈牙利政府的环评许可，目前项目正顺利推进中。有关公司被欧盟委员会调查的传闻不属实。

虚惊一场，可谓万幸。据宁德时代公告，匈牙利项目项目总投资约合人民币512亿元，将建设100GWh动力电池系统生产线。作为宁德时代在欧第二座工厂，堪称出海的重要棋子。

相比之下，一在美建厂项目的前景仍然扑朔迷离。2023年2月，宁德时代宣布与福特合作，在美国密歇根州修建一家电池工厂。该工厂计划投资35亿美元，预计2026年投产，员工规模2500人。

作为美国本土建厂的重要跳板，宁德时代与福特合作工厂进程引人关注。近期，国内外多家信源相继发布合作工厂建设遇阻的新闻。

据中国金融网、财联社消息，当地时间9月25日，《底特律新闻》报道，美国福特汽车暂停在美国密歇根州的新电动汽车电池工厂的建设，其发言人称，尚未对该工厂是否运营作出最终决定。

如果成真，这对宁德时代出海必然是一个利空。2022年，美国市场销售的电动车超80万辆，渗透率相比2021年几乎翻倍。如此庞大市场，建厂战略意义不言而喻，是宁德时代不能丢失的阵地。

在2023中国汽车流通行业大会上，国务院发展研究中心原副主任刘世锦表示：中国GDP目前占全球的比重约18%，但是中国的制造业占比是30%，这意味着仅依靠内需消化或出现大面积生产过剩，所以中国出口要稳住，汽车行业尤为如此。

未来电动车出海，国家将不遗余力提供政策支持的同时，需要出海企业加大海外开展品牌宣传、展示销售、售后服务方面的能力，树立良好品牌形象。

然需警惕的是，据上证报9月13日报道，欧盟委员会官网披露消息，欧盟委员会主席冯德莱恩在欧洲议会发表第四次“盟情咨文”时表示，欧盟委员会将启动一项针对从中国进口的电动汽车的反补贴调查。

孰是孰非，等待时间作答，但未雨绸缪总没有错。冰火交融中，龙头宁德时代出海担子更重些。一定意义上说，能否持续打好出海战，关乎江湖地位、关乎后续成长性。

说千道万，优异的产品性能、更具竞争力的价格是最好敲门砖。随着锂电池业增量红利的结束，从规模增长向质量增长转向成为宁德时代出海前的必修课。

05

汽车业大变局

孙广信、曾毓群的重塑之路

挑战困境，往往是最好的试金石。

欣喜的是，面对行业变局，广汇汽车、宁德时代并没坐以待毙，变革动作凌厉。

聚焦广汇汽车，通过降负债、控成本，努力实现降杠杆目标，同时发力新能源车型转型，锚定“提质增效、探索创新”。

持续蓄力下，市场已迎来一些积极信号。以刚刚过去的中秋国庆双节为例，据媒体报道，初步统计广汇汽车实现新车销售超1万台，完成新车订单近2万单。同比增长近50%，环比增速超75%。

如宝马品牌事业部，12家店面参与各地车展，获得2946批潜客，达成464个订单。其中，西安金花宝鼎店和苏州宝信店，均达成“订单突破80单”大关。

至于宁德时代，在技术研发、市场拓展、环保合规等方面拥有先发优势，进而为提高产品质量和服务水平、扩大品牌力留下了更多腾挪培育空间。

10月7日，宁德时代与哪吒汽车签署深化战略合作协议。未来将持续为后者市场业务提供支持，包括新项目及新技术合作、神行电池供应、海外业务拓展等。

8月，宁德时代发布全球首款采用磷酸铁锂材料并可实现大规模量产的4C超充电池——神行超充电池。其能实现“充电10分钟，续航400公里”的超快充速度，并达到700公里以上的续航里程，全面开启超充时代。

据媒体报道，此前神行超充电池已确定将首发阿维塔汽车，此次拿下哪吒汽车也算再下一城。未来可能客户还包括奇瑞汽车、极氪汽车、长城汽车、长安汽车等。

不难发现，龙头毕竟是龙头。虽有种种阻点痛点，广汇汽车、宁德时代依然蕴涵着较强成长韧性、发展潜力。

2023年对中国汽车产业而言，是机遇挑战并存的一年，承上启下的一年，也是破旧立新的关键之年。

大激荡大重塑中，从业者承压不可避免，龙头往往背负更大压力。但另一方面，新业态、新模式、新价值，也将带来新的广阔市场。

若以此看，能否及时自我革新、率先抓住先机，两企无疑在进行一场赛跑。稻盛和夫曾言，人生的上坡路，从打破重塑自己的认知开始。

同样，面对供应链、产业链、价值观的重构，也是企业、当家人打破现有高墙、重塑认知、重构护城河的过程。往期看，无论雷厉风行的孙广信，还是“赌性坚强”的曾毓群，两人均是靠着一股拼劲创劲，实现了白手起家、成就一段商业奇迹。那么面对这场新变的上坡路，两位商业巨子能带来新惊喜么？

不破不立，于变局中开新局。

本文为铑财原创

       原文标题 : 汽车业大变局 广汇汽车、宁德时代准备好了？