自2017年3月9日，工信部、发改委、环保部等十六个部委联合发布《关于利用综合标准依法依规推动落后产能退出的指导意见》，指出要严厉打击违法生产和销售“地条钢”行为，依法全面拆除生产建筑用钢的工频炉、中频炉等装备开始，各大炼钢企业纷纷更换为电弧炉，石墨电极作为电弧炉炼钢必备品，石墨电极需求骤增，直接拉动针状焦价格上涨。

针状焦价格暴涨

自今年上半年钴价疯狂飙升之后，锂电负极原材料针状焦开始拿下接力棒。针状焦是一种优质材料，主要用于生产高功率、超高功率石墨电极以及动力锂电池负极材料。

调研发现，从今年年初开始，针状焦价格疯狂上涨，报价从4000元/吨上涨至目前的20000元/吨，涨幅高达500%，主要有四大原因：

1、需求端：石墨电极市场突然增量

由于国家供给侧改革对粗放式钢铁行业进行整改，导致钢厂对电弧炉的需求急增，带动电弧炉炼钢必备品石墨电极需求骤增，导致针状焦市场尚未及时反映，市场供给有限，价格大幅上涨。

相关机构数据显示，石墨电极全年需求可能达到近60万吨。10万吨需求缺口年内难以缓解，机构预计超高功率石墨电极价格或突破10万元/吨，较现价再翻一倍。

2、供给端：针状焦90%依赖进口

针焦技术壁垒很高，而国内生产企业较少，且国产的质量不稳定，90%依赖进口。但总的进口数无法满足需求，此前的库存也已消耗完毕，导致我国针状焦产品供不应求。

3、价格平稳态势打破

此前，正极材料价格大幅上涨，加上补贴退坡给和车企倒逼，动力电池企业在夹击之已经难以控制成本，而为了稳定并巩固与电池企业的合作关系，负极材料企业暂时自行消化了原材料价格上涨带来的压力。

而今年下半年开始，负极原材料市场供需失衡的局面愈演愈烈，原材料库存也基本消耗一空，随之而来的就是高价采购压力，已经触及到企业承受的极限，因此，负极材料提交乃大势所趋。

据了解，目前部分人造石墨负极材料企业已提价20%~30%，多数企业也正在研究将产品价格进行上调。

4、环保大棍挥舞导致产能缩减

出于环保整顿等原因，国家下令关停了一些低端的小型针状焦生产企业，还有一些针状焦生产企业设备检修，产能无法转化为产量。河北、山东和河南等省生产企业多数被限产、停产，机构预计全年产量或不足50万吨，加速针状焦价格上涨。

负极企业洗牌，技术可争一席之地

据了解，截至目前，中国负极材料企业55家，2016年，贝特瑞、上海杉杉、江西紫宸仍占据行业前三位置，三者产量占比超过55%。

2017上半年，负极材料企业竞争加剧。

方大炭素2017 年半年度报告显示，报告期内公司实现归属于上市公司股东净利润约 4.12 亿元，同比增长约 2647%。2季度公司实现归属母公司净利润3.38亿元，同比上升8453.21%；2季度EPS为0.20元，1季度EPS为0.04元。

方大炭素2季度盈利创有史以来单季度新高， 且显著超过近四年年度业绩。之所以公司2季度业绩显著好转，主要由于今年3月关停地条钢以来，公司主要产品石墨电极涨价迅猛，2季度500mm超高功率石墨电极价格累计上涨 289%至7万元/吨。

如同动力电池市场新进者一般，在深度绑定客户、扩大市场占有率方面，主流负极企业也早已占据先发优势，新进者重新打破市场格局的机会并不大，制胜关键还是技术研发的竞争。

近年来，硅和钛酸锂被认为是未来最佳的负极材料，且硅的比容量最高可以达到4200mAh/g，同时具有成本低和环境友好的优势。但目前石墨是主流，相关机构预计2020年之后硅和钛酸锂才能实现商用化。

目前国内硅碳负极材料技术较为成熟的3-4家，包括深圳贝特瑞，上海杉杉等，但目前还是小规模试研发中，根据电池厂的反馈来改进。

可见，负极材料迎来新路线可谓是指日可待，面对技术更新换代带来的全新市场机遇，只有抓住了研发新一代高比容量的负极材料技术，才能抓住机会扩大市场份额，挤进一线梯队。