4月7日晚间，科达制造（600499.SH）发布《关于终止2022年度非公开发行A股股票事项暨申请境外发行全球存托凭证并在瑞士证券交易所上市的公告》。

公告称，公司计划终止2022年度非公开发行A股股票事项，并申请境外发行全球存托凭证（简称“GDR”），并在瑞士证券交易所上市事宜。

本次科达制造将以新增发的A股股票作为基础证券，通过国际发行方式发行GDR，发行GDR所代表的新增基础证券A股股票不超过1亿股，不超过本次发行前公司普通股总股本的5.30%，发行对象为合格国际投资者及其他符合相关规定的投资者。

具体发行时间、最终发行数量、GDR 与基础证券A股股票的转换率、发行价格等将根据法律规定、监管机构批准及市场情况后续确定。

图片来源：科达制造公告

科达制造表示，公司发行GDR的募集资金扣除发行费用后，将用于拓展主营业务及战略投资业务，推动全球化布局及补充公司运营资金。

维科网锂电注意到，这是继锂电企业国轩高科披露了瑞士上市计划后，又一家锂业公司即将海外上市。也是继证监会发布《境内外证券交易所互联互通存托凭证业务监管规定》，将认可范围从英国拓展至瑞士、德国后，第四家即将海外上市的企业。

此前的另两家拟海外上市的企业分别是三一重工、乐普医疗。

一周前刚发定增公告

科达制造曾于3月31日发布《2022年度非公开发行A股股票预案》。预案称，非公开发行的发行对象为不超过35名的特定对象，发行数量不超过发行前公司总股本的30%，即发行数量上限约为5.66亿股。

定价方式为次发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%。

科达制造的定增，拟募集资金总额约20.79亿元，计划用于建材及锂电装备智能制造基地项目、大型高端智能装备制造数字工厂项目、科全球建材机械先进制造中心技术改造项目及补充流动资金。募集资金不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式解决。

图片来源：科达制造公告

不过，在持有公司5.23%股份的股东边程（科达制造董事长）提交临时提案的情况下，科达制造称，综合考虑公司的实际情况和业务发展规划，公司拟终止2022年度非公开发行A股股票事项，同时拟筹划公司发行全球存托凭证并在瑞士证券交易所上市事项。

科达制造认为，与在A股定增不同的是，此次发行GDR将面对全球投资者，能有力推进科达全球化布局。截至2021年年底，科达制造海外营收为41.16亿元，占整体收入为47%。

独立董事的独立意见认为，公司终止本次非公开发行A股股票事项不会对公司的生产经营活动产生实质性影响，亦不存在损害公司及其股东尤其是中小股东利益的情形。

关于科达制造

资料显示，科达制造主营建材机械、海外建筑陶瓷、锂电材料三大业务，另有洁能环保设备、液压泵、智慧能源等培育业务。

4月6日，科达制造公布了2022年一季度业绩预告，预计公司实现净利润9亿元，同比增长约371.91%；扣非后净利润为8.71亿元，同比增幅约388.22%。

这是继去年斩获史上最佳业绩后，科达制造2022年一季度预计继续创新高，延续去年的高增长态势，实现开门红。

对于业绩增长的原因，科达制造解释，一是建材机械业务市场拓展顺畅，非洲建筑陶瓷产量同比有所提升；二是碳酸锂市场价格上涨，参股公司蓝科锂业净利润同比大幅上涨，由此带来投资收益增长。

值得关注的是，科达制造在海外正保持着强势的发展势头。2021年，公司海外陶机业务订单充沛，在印度、非洲、土耳其等市场的业绩增长明显。其中，在土耳其市场，公司斩获超70%整线项目订单。

2021年科达制造在欧洲的首个辊道窑项目——意大利MASPE厚砖生产线正式投产，以及意大利IT023项目数控智能干磨线的成功投产，也标志着科达制造在欧洲高端市场开创了新局面。

此外，受益于非洲基建需求高增，2021年科达制造的非洲业务显著增长，并正从非洲跨到南美洲。

截至2021年底，科达制造的非洲建材业务已扎根肯尼亚、加纳等五国，平均市场占有率高达50%。目前在非洲拥有17条产线，共运营12条生产线，建筑陶瓷产量合计达到9100万平方米。

在新能源业务方面，科达制造参股子公司蓝科锂业是绕不开的话题。2017年，科达制造整合蓝科锂业少数股权，战略布局青海盐湖提锂，间接持有蓝科锂业43.58%股权，成为其第二大股东。

蓝科锂业是国内盐湖提锂领域著名的企业之一，该企业拥有——察尔汗盐湖63%面积的采矿权，而青海察尔汗盐湖碳酸锂储量717万吨，是国内锂资源储量最高的锂盐湖，当前拥有3万吨/年碳酸锂产能。

自2021年以来，蓝科锂业的主营产品碳酸锂在供需错配下，价格持续上涨，从年初5.2万元/吨涨至年末的28.6万元/吨，全年涨幅为450%。截至当前，电池级碳酸锂均价已突破50万元/吨。

受益于此，2021年，科达制造战略投资的蓝科锂业碳酸锂产销分别为2.27和1.92万吨，全年实现营业收入18.53亿元，净利润9.14亿元，对应科达投资收益4.44亿元，标志着该项战略投资业务正式步入收获期。

碳酸锂价格上涨只是锂电材料行业持续高景气的一个缩影。石墨化加工作为人造石墨负极材料最重要的生产环节，也形成供需紧缺，2021年高端石墨化加工价格上涨幅度也达到52%。

据了解，科达制造投资的负极石墨化一体化布局日益完善。目前，公司已形成了“5万吨/年锻后焦-3万吨/年石墨化-1万吨/年人造石墨-1000吨/年硅碳负极”一体化的产能布局。该业务已于2021年取得正向收益。

根据规划，2022年科达制造将继续新增1万吨石墨化及1万吨人造石墨产能建设，福建科华（科达持股54%，贝特瑞持股10%）获批5万吨石墨化负极产能预计下半年启动投建，预计2022年产能4万吨，远期达9万吨。

随着科达制造石墨化负极产能的逐步释放，后续该业务的增长空间将成为公司新的看点。

在二级市场，科达制造也一度备受青睐。2021年度，该公司股价一路扶摇直上，自2020年11月初的4.2元/股上涨至2021年11月底的26.78元/股，期间累计涨幅逾5.3倍。

4月8日，科达制造下跌2.61%，股价为17.53元/股，最新总市值为331亿元。

图片来源：同花顺

总结

据悉，首批计划发行GDR并在瑞士上市的A股公司或在10家左右，科达制造之后还有哪几家A股公司计划出海，值得关注。

对科达制造而言，原本的定增方案，发行数量为不超过发行前公司总股本的30%，但修改为在瑞士证券交易所上市后，发行数量变更为不超过本次发行前公司普通股总股本的5.30%。

发行数量的大幅减少，对所能募集到的资金规模以及对科达制造即将展开的业务会有何影响，还需观察。