年终盘点：2017年度锂电十大巨额并购案

2018-01-16 09:24

5、富临精工：以21亿元收购湖南升华科技100%股权

2017年6月5日，富临精工拟向交易对方以16.68元/股的价格发行9567万股、并支付现金5.04亿元，合计作价21亿元收购湖南升华科技股份有限公司100%股权。同时，富临精工拟配套募资不超过15亿元，用于“升华科技锂电池正极材料磷酸铁锂产业化项目”建设、补充公司流动资金。

公告显示，升华科技是一家集研发、生产、销售于一体的锂电正极材料制造企业，主要产品为磷酸铁锂和三元材料。本次交易完成后，升华科技将成为富临精工的全资子公司。从公告来看，2014年、2015年，升华科技实现净利润分别为1754.78万元、6679.13万元，磷酸铁锂系列产品的销售收入分别为7599.45万元以及23446.31万元，占主营业务收入的比例分别为91.91%以及 88.07%，公司产品结构集中度较高。同时，交易对方还做出业绩承诺，升华科技2016-2018年实现经审计并扣除非经常损益后归属于母公司的净利润分别不低于1.52亿元、2.0亿元和2.61亿元，三年承诺期累计实现的扣非净利润不低于6.13亿元。

【OFweek视角】

富临精工收购升华科技是公司新能源领域的重要战略布局，是上市公司战略布局“传统汽车领域+新能源汽车”的积极举措。本次交易的完成，富临精工主营业务将从汽车发动机精密零部件业务转型为汽车发动机精密零部件及新能源汽车动力电池正极材料业务并存，实现其主营业务的多元化发展。

6、南都电源：以19.6亿收购华铂科技49%股权

2017年8月7日晚，浙江南都电源动力股份有限公司发布公告，拟通过向朱保义以非公开发行股份和支付现金相结合的方式购买其持有华铂科技49%的股权。本次交易完成后，上市公司将直接持有华铂科技100%股权。本次交易的总对价确定为19.6亿元，其中，南都电源将以非公开发行股份方式支付14.7亿元，以现金方式支付4.9亿元。

公告称，华铂科技是全球范围内铅回收龙头企业之一，具备领先的规模、技术等综合优势，盈利能力较强。本次收购保障公司原材料供应，优化整体资源配置，提升公司盈利能力。目前，华铂科技已布局锂电池回收行业，将使得上市公司充分实现产业协同。

华铂科技再生铅业务对上市公司业绩贡献显著，成为碧水源重要业绩支撑。2016年华铂科技再生铅实现营收32.98亿元，净利润3.78亿元，并表后对公司业绩贡献达到1.93亿元，占归母净利润比例高达58.66%。

交易对方承诺，标的公司即2017年、2018年及2019年的净利润数（扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润）分别不低于人民币40，000万元、55，000万元及70，000万元。

【OFweek视角】

通过本次交易实现对少数股东权益的收购，华铂科技将成为南都电源的全资子公司，有利于增强公司对华铂科技的控制力。未来，随着原生铅资源的不断消耗，其铅资源的储量及开采量将逐年下降，从国际铅冶炼行业发展历史情况看，中国再生铅的产量和使用量将持续提升，废铅的回收再利用可以带来更多经济效益，节约能源开采，其发展前景广阔。