黑骏马头角峥嵘

自2015年国务院发布《中国制造2025》规划以来，新能源汽车产业发展便上升到国家的战略高度，锂电池作为新能源汽车电池的主要支撑，从而带动了整个锂产业的迅速发展，成为近年来有色金属行业中突飞猛进的一匹黑马，并且在国际上初露峥嵘。

回顾2018年，总体看，成绩令人瞩目。在上游环节，盐湖提锂、锂云母开发利用均取得突破性进展；在中游环节，锂盐等初级原料产量持续大幅增长，预计2018年锂盐产量将达到16万吨，同比增长35％；在下游环节，锂电池正极材料产能不断扩大，我国已经成为世界三元材料前驱体的主要生产国和供应国。在国际合作环节，骨干企业多方式投资、并购、参股澳大利亚、智利等境外资源开发，取得明显成效。

目前，金属锂广泛应用于医药、石油化工、航空航天材料、锂电池等领域。主要生产企业有Albemarle、FMC、天齐锂业、赣锋锂业、新疆亚欧、中核建中、江苏宏伟等。根据中国有色金属工业协会锂业分会统计，2018年上半年我国锂离子电池正极材料产量约15．1万吨。数十家企业正极材料的产量超过了1万吨。2017年中国锂电池产量突破100亿只，增速达27．81％，2018年预计全国锂电池产量达到121亿只，增速22．86％。2018年1～10月，我国新能源汽车产、销量分别为87．9万辆和86万辆，动力电池装机量为35．64GWh。2017年1～10月新能源汽车产、销量分别为51．7万辆和49万辆，动力电池装机量为18．74GWh，累计同比增长70％。锂的消费增长主要依赖于新能源汽车和储能领域，因此，锂盐加工行业利润将逐渐回归正常。同时，欧美日等国对锂的需求将越来越大，进口量逐年增加。国内锂离子电池产业进入快速成长阶段，成为全球主要的锂离子电池生产国和消费国。

2018年7月，国务院印发了《打赢蓝天保卫战三年行动计划》，明确提出到2020年新能源汽车产销量达到200万辆的目标，国家发展和改革委员会也发布了汽车产业投资管理规定，积极推动新能源汽车健康有序的发展，引导社会资本的投资。2018年也是双积分政策元年，积分交易也为各企业发展指明了方向。在国家高度重视之下，政策体系不断完善，同时，监管制度也不断加强，体制、机制也在不断的规范。促进产业从培育期进入成长期，并且到了发展的提速期。

锂电行业的快速发展引起多方关注，中国投资咨询有限责任公司聂敏董事长就曾表示，看好锂电行业基于3点原因：

首先，新能源体系的建设是实现全球绿色发展的关键，绿色发展现在已经成为当今世界的重要主题，环境保护对人类未来命运的影响深远。锂为新能源结构的变革奠定了基础，因此锂电行业的发展大有可为。

其次，中国锂电产业已成为国际市场上的重要力量。过去20年中国锂电产业取得的成就举世瞩目。仅2017年，锂电池产业规模就独占全球产业规模的50％，而本世纪初仅仅只有3％。大到电站，小到手机无处不见锂电池的应用，同时也涌现出包括宁德时代在内的一大批独角兽的企业，并在国际市场占有一席之地。中国新能源汽车销售量达到77．7万辆，占全球54．4％，已经连续三年成为全球第一大产销国，这些数据都说明了锂电产业在中国有巨大的市场，已成为国际市场上的重要力量。

第三，科技创新是推动锂电产业发展第一动力，当前世界正处于新科技革 命和产业革 命的交汇点上，科学技术在广泛交叉和深度融合中不断创新，并以前所未有的力量驱动着全球经济社会的发展。过去十几年锂电池的技术路线在不断的演进，充分展示了科技创新的力量，无论从盐 酸、铁锂到三元材料，以及三元材料成分不断优化，还是电池隔膜、电解液等材料革新都极大改善了锂电池的性能，使锂电池能量提高，安全性不断的增强，所以说科学、创新正在推动锂电产业发展，并进而推动人类的进步。

经过2015年～2017年的快速发展，中国有色金属行业的这匹“黑骏马”已在全球市场崭露头角。

独角兽景象繁荣

2018年，锂市场热闹非凡。我国相继出台一系列新的政策，给企业带来更多机遇。从国际趋势来看，全球电动化趋势不可逆转。国际上法国、德国、印度、挪威、荷兰等国家已经排出了燃油车禁售时间表。从国内锂电应用市场来看，主要有两部分，一是新能源汽车市场，二是储能市场。据统计，当前，中、日、韩3国的锂电池产量占全球产量的98％，行业发展机遇良好。

据中国有色金属行业协会锂业分会预测，受动力电池的拉动，全球碳酸锂的需求量将从2017年的26．5万吨增长到2020年的40万吨，3年增加13．5万吨。到2018年底，我国新增盐湖锂达3万～4万吨，到2019年或将达到8万吨。预计到2021年国内新增锂产能约20．65万吨，全球新增约40．95万吨。而全球新增锂产品需求约为20万吨，全球锂产品供需结构发生反转。但因为产能爬坡较慢，有效产能增量不及扩产规划，全球碳酸锂供需结构仍将处于紧俏的平衡状态。得益于成本优势和快速发展的市场，一部分需求增量有望被国内的盐湖卤水提锂产能满足，我国盐湖卤水提锂也将迎来快速发展期。

近年来，随着新能源汽车、生物医药和新材料领域的发展，锂产品需求快速增长。2018年，锂产品下游需求主要集中的动力电池、3C电池和其他工业领域表现凸出。

2017年，全球碳酸锂需求总量约为26．5万吨，较2016年增长近10％。预计2020年碳酸锂全球需求量将达到40万吨，较2017年增加 13．5万吨，并且未来5年，碳酸锂的下游需求量仍会保持16％的年平均增速。

据统计，2018年我国的动力电池产量约占全球总量的50％以上，增速最高。其中我国三元锂电池占比约44％，预计到2020年，高密度三元锂电池占比将增长到71％，对锂产品需求量将结构性增加。预计到2020年我国碳酸锂需求量将达6．4万吨，年平均增速预计高达48％，成为该产品增速最快的应用领域。此外，3C领域是锂产品重要的应用场景。2017年该领域碳酸锂需求量超过4．6万吨，预计到2020年3C领域需求将保持稳步增长，并达到5．2万吨。其他工业领域对锂产品需求占比较大，但多为工业级产品，附加值相对较低，增速保持稳步增长态势。

2018年，在中国经济由高速增长转向高质量发展的大形势下，也受到全球电动化趋势的需求，造就了锂产业的“独角兽”形势，同时围绕着锂产业的上下游领域都呈现出一片繁荣景象。