乌克兰被俄罗斯打下，新能源和半导体或受挫，全球汽车被迫涨价？

2022-02-25 10:59

新能源和半导体或受挫

钯金就已经足够让全球汽车产业头疼。倘若镍金属供应也受到限制，那么全世界正在如火如荼推进的新能源汽车革新就要受挫了。

当前锂离子电池里面，低镍低钴虽然是一个趋势，811三元锂电池甚至无镍无钴电池，成为宁德时代等诸多动力电池供应商的努力方向，但是毕竟镍扮演了提高体积能量密度的角色，而钴起到了支撑框架的作用，短时间内还很难被替代。一旦俄罗斯的镍金属供应也被切断，动力电池的供应下行，那么新能源车的高增长态势必然受到拖累。

就像钯金，镍金属供应也有替代国——印度尼西亚和菲律宾，这两个东盟国家是最重要的“替补选手”。但镍的价格和需求也是急速上升，汽车产业一样要面临类似钯金的那种压力。这一点，从各国的新能源车销量目标就能看出来——目标越高，则原材料供应不足时候，带来的痛苦就越难忍。

每一片大陆，都给汽车产业电动化设立了宏伟目标。

2020年，中国国务院发布新能源汽车产业发展规划（2021－2035年），计划到2025年，新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的20％左右。2021年新能源车市爆发式增长至340万辆销量，让这个目标显得非常保守，2022年新能源车销量预期值被提高到550～600万辆左右。一部分机构预测2025年这个数字会是935万辆，届时渗透率将高达三分之一，远高于20％目标值。

欧洲的电动车目标激进程度并不逊色于中国。甚至连长期享受低油价、不甚待见电动车的美国，经过2025 CAFE企业油耗目标拉锯战，轮到支持环保的民主党上台之后也改弦更张，拜登政府宣布到2030年，电动车将占据车市销量的一半。

电动化跟智能化是一对双胞胎兄弟，这次产业链面临战火威胁的命运也在趋同。

内存芯片生产商的担忧一点儿也不亚于汽车制造商，一份花旗的研究报告显示，俄乌战争可能会破坏氖、氪和氙的供应，这些惰性气体元素乃是芯片生产中使用的激光器所必需的。为了应对突发事件，内存芯片生产商已经将惰性气体库存从常规的4周提高到6到8周，却无法解决长期问题。

按照富国银行分析师Aaron Raker提供的数据，乌克兰生产供应美国90％的氖。因此俄乌战争有可能导致惰性气体供应不足，推高半导体晶圆价格，加剧芯片短缺。

除了俄罗斯自身，西方也担忧俄罗斯的“盟友”采取类似的举措来反击西方。

“最关键的是中国会怎么做，”分析师Sam Abuelsamid表示。“如果我们对俄罗斯实施严厉制裁，他们可能会做出回应，并切断我们获得许多我们需要的东西，”包括电路板和其他原材料，例如电动汽车所需的锂。当然，截至目前，我国的表态是希望双方本着和平原则谈判，并未参与到争端之中。不过，这也取决于美国是否继续同中国开展贸易战。

仅仅镍和钯两种元素，就可以对全球汽车产业造成一个让人不敢恭维的结果，别说俄罗斯还是天然气、石油等其他资源的重要出口国。大国影响力之巨大，并不总是只依靠军队来实现，资源和商业，从来都是与炮弹并驾齐驱的弹药。