关于锂价底部的推测，我的框架是这样的，由于全球盐湖锂的成本都是比较接近的，大约4万/吨，这个成本是远低于其他锂源成本的，所以决定锂价的是锂辉石和锂云母的成本，这两者加起来占比差不多能到6成。

根据2022年美国地质勘探局数据，全球锂源供应中，除锂辉石、盐湖锂外还有10%是云母锂。我估计云母锂供应比例还会提升的，原因就是云母锂的供应基本都在中国，中国近两年云母锂开采规划是非常激进的，宁德在宜春拿矿就是一个典型的例子，动不动10万吨的规划也不可小觑。

资料来源：美国地质勘探局

今天来说说关于中国云母锂矿，以及按云母锂的品味的提锂成本，品味按高、中、低三个品味分别讨论。

一、宜春主要云母锂矿及品味

宜春被誉为“亚洲锂都”，坐拥全球最大的多金属伴生锂云母矿，宜春市及其下属管辖地拥有探明可利用氧化锂储量逾258万吨，折合碳酸锂当量约636万吨，约占全国锂云母储量的40%左右。但实际锂云母矿产量看，中国主要的云母锂矿几乎都来自于江西，湖南也有一些，但量很少。

江西主要的提锂企业，原来是四大家族+江西钨业，这五家企业占了大约80%的量，所谓的四大家族分别是永兴材料、江特电机、飞宇新能源、南氏锂业。这两年宁德时代和国轩也进来了，拿了不少低品位矿。我把这些企业的主要的矿及品味汇总如下：

所谓江西提锂四大家族我这里也简要说说，因为这四个公司各有特点。

永兴材料

永兴材料的云母矿石为花桥乡白市村化山矿及白水洞高岭土矿，品味在0.4%左右，这个品味其实算是偏低的，但由于永兴的技术好，它的成本比品味更高的江特电机（品味0.5%）的成本低。永兴制造1万吨碳酸锂需要120万吨原矿（公开数据），而江特需要150万吨以上，江特锂矿的品味还更好一些，这说明永兴的收率是更高的。

永兴现在有3万吨碳酸锂产能，而且都是自有矿，另外公司新规划的300万吨/年锂矿石高效选矿与综合利用项目已取得环评批复，这是为未来增加2万吨做准备，大概率在2025年公司自有矿能满足5万吨碳酸锂产能。    

我汇总了云母锂提锂的工艺，大家可以参考一下

永兴代表最先进的技术，特点如下：

1、采用的复合盐低温焙烧技术，固氟技术先进，固氟率高，大大减少设备腐蚀；

2、采用的先成型后隧道窑焙烧工艺，温度控制更精准稳定，有利于锂的转化反应，大幅提升锂的浸出率；

3、在焙烧过程中，调整优化燃烧工艺，配合MVR节能蒸发浓缩装置，实现了母液蒸发浓缩自产混合盐循环利用，使辅料成本大幅下降；

2022年宁德、江西钨业想跟永兴合作建厂（不过后来永兴和宁德和平分手），宁德看中的也是永兴的技术。

江特电机

江特的矿是很多的，茜坑矿是非常大的矿，狮子岭的矿品味也不错，但是这一轮锂价大涨江特收益有限，原因是江特自由采选规模大约只有120万吨，上面也提到江特制造1万吨碳酸锂需要150万吨原矿，现在江特的自有矿还不能支持1万吨的量，江特建的锂盐厂的产能有4.5-5万吨，这些产能是不满产的，而且要向外购矿。

江特向哪里买矿呢，一是向江西钨业（414矿），二是向澳洲买矿（江特设计的产能中有1.5万吨是锂辉石作为矿源的），所以如果你去看江特的财报，是看不出自有矿成本的，因为他是综合来计算的，本身自有矿满足率就偏低，所以江特披露的数据不能看成是它自有矿的成本。

江特现在向国家资源部申请开发茜坑矿，规划是300万吨/年，这300万吨能满足2万吨碳酸锂的制备。但令人不解的是江特是向国家资源部申请，这个会非常耗时。

这里我说一下锂矿的开发流程，国内开采锂辉石矿都是要向国家资源部申请的，先提交开采的规划，整体设计，当然环评是重中之重，环评通过，下发开采证。中间还有很多要走的手续流程我就不在这说了。

这个过程是非常长的，就拿国内的锂辉石矿开发来说，典型是李家沟锂矿（川能动力和雅化集团共同开发的）和融捷股份的康定地区的甲基卡矿，李家沟的开发量大概是2万吨碳酸锂，甲基卡矿大约有6万吨碳酸锂，这两个矿是从2017年左右就出开采计划了，到2023年还没有开采，6年了，你如果一直跟踪这些矿的话，你就知道锂矿开采是非常难的。当然具体原因只能说家家都有本难念的经。

就是因为锂矿开采流程很耗时，所以现在云母锂开采基本走了另外流程，就是按陶土资源去申请开采，而不是按锂资源，陶土资源去申请只需要当地政府批准就可以，这就大大减少了审批时间。你看宁德、国轩在宜春拿的矿，都是和当地政府一起开发的，比如宁德岘下窝的矿，宁德占65%，当地政府占35%，有宜春政府背书，操作起来就快很多，今年岘下窝已经实现开采了，这个速度是很快的。

江特开发茜坑矿，按锂资源去申请，这都不知怎么说它才好。不过这也是江特经常干的事，上一波锂价周期末期，永兴在大力增加自有矿开采，江特则是把钱投入到锂盐产线建设，我就问，你建锂盐厂有什么用，你没有矿，碳酸锂价格涨起来你要向澳洲买矿，你不是为澳洲打工吗？后来江特知道矿才值钱，去申请开发，宁德们都恨不得跟政府说今天签协议明天就开采，江特到好，去国家资源部申请。你说应该怎么去评价江特，我是想不到词了，一个字“绝”。江特和永兴当年几乎是同一起点的，但就是因为战略不同，这一波下来，高下立判。

飞宇新能源（九岭锂业）

飞宇新能源就是现在正在申报IPO的九岭锂业，飞宇现在是九岭锂业的全资控股子公司。九岭锂业是魏绪春家族控制的，家族原来主要经营竹制品，经营平台为江西飞宇竹材股份有限公司，该公司也是新三板上市公司。因看到了新能源发展机会，2010年魏冬冬（魏绪春儿子）接手一家经营不善濒临倒闭的瓷土矿企业，开启了新能源创业之路。

九岭锂业的提锂技术最早来自中南大学的，中南大学冶金专业在中国是很牛B的，国内搞提锂、碳酸锂制造的业内人士都知道，我在调研企业中接触到不少中南系毕业的创始人，南氏锂业技术合伙人也是中南大学的（后面在说）。现在的核心技术人员的背景是江西东鹏新材料和天齐锂业，东鹏新材料是中矿资源控股子公司。

南氏锂业

南氏锂业拥有金子峰硅矿厂49%股权，金子峰硅矿厂位于江西宜春的奉新县，保有资源储量3.97万吨。南氏的产能比较大，在2022年之前说有3万吨，规划是搞6万吨以上，南氏自有矿是不足的，通过外购宜春钽铌矿（414矿）等满足自身锂盐生产。

南氏锂业的董事长是南金乐，副董事长吴剑飞，吴剑飞博士就是中南大学的，本身是云母提锂的专家，可以说是南氏的技术是他一手开发的，吴剑飞也占南氏锂业大约25%股权的。现在南氏是分拆碳酸锂锂业务，成立一个叫志存锂业的公司专门做碳酸锂业务，这个公司实控人叫南东东（南金乐儿子），志存锂业之前有宁德入股（24%股权），在市场上名声也比较大，在2022年说准备IPO，当时我也收到他们的融资宣传材料，规划是要做10万吨以上，当时的估值是120亿。

但是南氏锂业的矿是没有转到志存锂业的，也就是说志存锂业当时手里是没有锂矿的，矿都要外购，更像是一个锂盐商。后来宁德在宜春拿矿，之后宁德退出志存锂业，具体原因不明。

志存锂业之后就把重心放在新疆，在和田建锂盐厂。志存在新疆的规划是分两期建成年产12万吨电池级碳酸锂产线，现在是6万吨产能吧，也不知有没有6万吨，我之前听说是3万吨投产了。    

我们知道的国内锂资源一般出自三个地方，四川的锂辉石、江西的云母锂、西藏的盐湖锂，但还有一个地方锂也比较丰富，那就是新疆，但新疆的锂资源很低调也很神秘，外人知道的不多。根据最新的资料，新疆的锂矿资源主要分布在四块区域，西昆仑—喀喇昆仑（最大）、阿尔金（第二大）、阿尔泰山，以及东天山，总资源量约2500万吨碳酸锂，这个量是非常大的，但都是处于未开发状态。志存锂业年产12万吨电池级碳酸锂项目距离较近的是阿尔金锂多金属成矿带。

2023年2月，志存锂业的全资孙公司若羌志存新材料控股的新疆志特新材料有限公司以60亿元拍得新疆若羌瓦石峡南锂矿的探矿权后，未按出让公告约定签订《探矿权出让合同》，上演了天价锂矿“悔拍”事件。新疆和西藏是少数民族，这事件背后原因可能是比较复杂的。

新疆的锂矿的量是很大的，品味也还可以的，一直没有被开发，没有进入到大家的视野中，但我有一种感觉，下一波锂价周期，新疆会成为国内锂矿开发重点地区。

江西钨业

江西钨业下面的宜春铌钽矿（414矿）这个矿是老牌云母锂矿山，品味在宜春地区也是最高的，我听永兴的人说，原来大家都是买它的精矿。这个矿品味高的时候能在1%以上，出产的锂精矿分几种品味，分别为3%以上，3%，2.5%、2%，原来一般2%以下的价值就低了，但这一轮锂价大涨，1%左右的都抢着买。

在江西只要是从事云母提锂这一行的，都知道414矿，这个矿品味高，它出产的精矿大家都抢着买的。这个矿原来最大的买家就是江特和南氏。

说了这么多云母锂矿的基本情况，下面就说说成本吧（离题了，写着写着就跑题了，大家见谅啊）