02． 目前买单的是“出租车们”

中国新能源汽车的蓝海在非一线。宁德时代目前布局换电的轨迹也在二线城市。

2022年4月，宁德时代在厦门正式启动第一批换电服务。

2022年6月，宁德时代在安徽合肥启动换电服务。

厦门、合肥两座二线城市中，宁德时代看中的是市场、成本两大要素。

1． 新能源汽车的蓝海在非一线城市。截至2022年8月，厦门、合肥两地的新能源汽车渗透率均在30％左右，接近广州新能源汽车渗透率，颇有市场潜力。加上二线城市充电基建不如北上广深完善，留下换电模式推行的空间。

2． 二线城市建站可以避开激烈竞争和昂贵租金，更适合烧钱的换电模式。除此之外，合肥是新能源汽车高地，集聚着江淮、长安、蔚来、奇瑞等汽车工厂。如果宁德时代的换电块可以供货到这些汽车工厂中，那么在合肥推行换电业务不用愁了。

宁德时代位于厦门的换电站 图源：宁德时代官网

宁德时代希望以一块、两块、三块组合的巧克力电池统一低端、中端、高端新能源汽车的续航能力和电池标准，但就目前来看，宁德时代的巧克力电池要触达C端用户仍有一段距离。

据星船知造了解到，目前宁德时代在厦门、合肥合作的换电车型是一汽奔腾NAT——一款出租车车型，以及神龙汽车旗下东风富康ES600——2022年前11月单月销量不到2500辆。

这便要说说宁王给出换电标准之后车企们的顾虑。

有国内整车制造企业人士告诉星船知造，宁德时代用换电画出车电分离的“大饼”——一块锂电池占到新能源汽车制造成本的3－4成，有了车电分离，电池可以以租代买，电动车购置价能够下降一半。

但饼只投喂给了新能源车主，车企并未获益——车和电都分离了，电池生意的钱自然让宁德时代赚走了，车企们会不会沦为新能源汽车车架子生产商？

2020年中国装机电芯单体型号就有近280个，典型单体尺寸就有300多种。看着种类繁多，实则是车企产品差异化竞争的结果。

比如小型号电池适配短途代步的微型电动汽车，大尺寸电池则是高端新能源汽车续航能力的保障。

锂电池性能是车企卖车的关键点之一——要是车企都用上了宁德时代的换电电池块，车企之间的差异化便大打折扣——产品续航只剩下200、400和600公里三档的区别了。

在这样的情况下，当下宁德时代的换电生意很难走进C端，只能转道B端的商用车市场——出租车、网约车、重卡、公交。

三一重工的换电重卡 图源：三一重工官网

出租车、网约车强调时间就是金钱，相比快充模式要15分钟，几分钟的换电模式可以让司机省下时间多跑单。

重卡、公交路线则相对固定，续航需求大，配置换电站选址也就更简单，因此成为宁德时代换电的另一大客户。

2022年2月，宁德时代与福建省高速集团签订战略合作协议，将成立合资公司，进行福建高速服务区及场站换电站建设、持有及运营，并拓展周边新能源乘用车和客运货车的电动化项目。

相比于更难进入的C端，B端才是当下宁德时代换电布局的真正市场。

03． 车企暗地反击

头部车企对宁德时代的换电业务难免有戒心。

宁德时代目前的换电客户屈指可数——在厦门、合肥两地出租车型是一汽奔腾NAT，轿车型东风富康ES600，合资公司捷能智电首个客户是上汽旗下的飞凡汽车。从市场占有率来看，无论是一汽奔腾、东风富康还是上汽飞凡都不到1％，现阶段均不是主流汽车品牌。

星船知造认为，车企仍想把新能源汽车的话语权牢控在手中，短期内难以将核心品牌交给宁德时代做换电业务。

虽说到2025年全国预计新增换电站超16000座，对应换电站运营市场规模2638亿元。但宁德时代的巧克力电池要挺进这块千亿级的换电市场，未来竞争很残酷——

车企们有压制宁德时代的关键一步棋——车电一体化的CTC（Cell To Chassis 无电池包）技术。

在理解CTC之前，我们先看看锂电池的几种形态——

MTP（Module To Pack 模组模式），将电芯装配至模组中，再封装装车。

如果拆开早期的特斯拉动力电池，你会发现，是一节节18650电池排列在模组中给汽车供电。在这样的设计中，电芯对于电池包的空间利用率仅为40％。

特斯拉的动力电池就属于MTP模式

CTP（Cell To Pack 无模组模式），电池包舍弃模组直接封装，锂电池空间利用率提高15％－20％，零部件数量减少40％。比亚迪的刀片电池正是通过这样的方式，提升了锂电池的续航能力。

CTC技术更加激进，直接将电芯集成在车辆底盘中，空间利用率再度提升20％，电池续航可以达到800公里以上。这样的底盘还将纳入电机、电控系统等关键零部件，同步提升车身空间宽敞度。

相比换电模式带来的补能高效体验，车企们更愿意为CTC梦想买单——CTC电池是未来锂电池的终极形态。根据国海证券相关预计，到了2030年CTC系统对应8500亿元市场空间。

目前换电模式的唯一优势是补能效率。如果车企们选定需要充电的CTC技术，当充电模式效率与燃油车加油相近时，换电模式仅有优势就不存在了。

2022年是换电商用元年，同样也是CTC商用元年。目前布局CTC的企业，有既造车又造电池的比亚迪，造车的零跑、特斯拉，传统车企上汽等。宁德时代则计划在2025年推出CTC电池。

可以说，未来谁掌握了CTC技术，谁就把握了第三代锂电池技术和新能源汽车下一战场的话语权。

然而，锂电池企业没有底盘设计、制造等经验，这一块恰恰是整车制造商的优势领域。

这项技术革新最终有可能冲击到宁德时代——车企主导电动汽车话语权，锂电企业做且只做车企的电芯供货商。

2022年10月底，宁德时代与越南车企VinFast合作，将在宁德时代一体化智能底盘项目上开展合作。

宁德时代正加紧积累CTC技术经验，只是相比单一生产、制造电池包，车电一体化底盘的制造链路更长，需要同步研究汽车机构、三电系统，都块赶上“造车”了。

蔚来第二生产基地——位于合肥的NeoPark新桥智能电动汽车产业园区 图源：蔚来官网

某种意义上看，宁德时代是一家被时代选中的企业。中国新能源汽车市场在草蛇灰线中迎来爆发，宁德时代凭借锂电池技术与工艺成为全球头部企业。

但焦虑始终伴随着宁王，永不停歇的寻找第二曲线。

如同手机曾有充电模式和换电模式，两种模式都很“卷”，但当电池续航能力突破后，像iPhone这样的一体化设计成为智能手机的标配。

以宁德时代为代表的中国锂电企业在当下经历的种种，隐含着企业不断求变的信念——在行业技术未有变革性突破之前，不满足于已有技术优势和行业地位，而是通过积极储备新技术、新业务，启程下个十年。

也只有扬起技术精进的帆，中国制造转型升级的旅途才不惧颠簸。

参考资料

［1］ 为什么众多行业龙头都在争先恐后地研发CTC技术？华夏EV

［2］ CTC技术进入商业化元年，车企与宁德时代争夺主导权 第一财经

［3］ 多家企业CTC技术“抢滩” 高工锂电

［4］ 全球首发！比亚迪推出CTB电池车身一体化技术！OFweek锂电网

［5］ 特斯拉为何取消90秒换电技术的推行？腾讯数码

［6］ 特斯拉为何抛弃换电模式？解密真实原因 第一电动网

［7］ 换电的“春天”终于要来了 中国经济网

［8］ 换电模式前车之鉴 环球

［9］ 2022年8月全国城市新能源汽车销量排行榜 沪深杭位居三家 购车网

［10］ “换电模式”，有“困境”也是“前景” 智阅汽车

［11］ 一文读懂CTC电池底盘：鸡肋还是机遇？爱卡汽车

［12］ 政策利好下换电模式迎高速发展，设备供应商优先受益 东吴证券

［13］ 充电与换电：协同发展为新能源汽车续航光大证券

［14］ 宁德时代入局 换电模式如何成就能源自由时代？财经

［15］换电站系列专题（一）－－换电站成本拆分及运营收益的敏感性分析 信达证券

       原文标题 : 千亿市场：车企们压制宁德时代的关键一步棋