宁德时代的护城河

从2008年成立，到2016年仍需向别人介绍自己是谁，再到称霸动力电池行业，宁德时代“起高楼”近在眼前，但根基却异常稳固。

比亚迪如果想超越宁德时代，唯一的机会就在于磷酸铁锂电池。2021年，磷酸铁锂电池的增速已远远超过三元电池，且不断拉开差距。12月尤为明显，该月三元电池产量为11．4GWh，而磷酸铁锂电池产量为20GWh，后者几乎是前者的两倍。

但宁德时代可能不会给比亚迪这一机会，实际上，宁德时代的CTP磷酸铁锂电池并不劣于比亚迪的刀片电池，二者都通过省掉模组改变了电池系统的物理结构，在能量密度、生产效率、生产成本上都有明显改善，可谓异曲同工。从2021年的装机数据来看，宁德时代磷酸铁锂电池装机量占比达到44．1％，总量为36．9GWh，依然远高于比亚迪的装机量。比如，特斯拉中国、上汽通用五菱、理想、欧拉等头部企业的畅销车型都采用了宁德时代的磷酸铁锂电池。

就目前来看，就算是磷酸铁锂当道，宁德时代也并不会吃亏。自上市后，宁德时代就开始把钱砸向上下游产业链。十数年间，宁德时代从最上游的锂矿、锂盐，到电池的正负极材料、制造设备，再到汽车相关的芯片、底盘、自动驾驶、激光雷达技术，宁德时代都有布局。即便到了现在，投资依旧没有停下脚步。因为宁德时代的采购规模大，并且绑定了上游的原材料供应，同样是采购，宁德时代能够以更低的价格拿到原材料。华安证券在研报中指出，在电池成本中占比最高的三元正极，宁德时代在2017－2019年相比其他客户的价格折扣力度都在10％以上。更何况，一向爱赌研发的宁德时代也没有闲着。

2021年中，宁德时代发布了第一代钠离子电池，该电池能量密度目前略低于磷酸铁锂电池，但下一代钠离子电池将实现200Wh／kg能量密度。该电池对比磷酸铁锂电池有着明显的优势，比如，即便气温低至零下20℃，仍能拥有90％以上的放电保持率，系统集成效率超过80％，解决了新能源汽车冬季续航大减的难题。不久前，有消息称，宁德时代推出了内部代号为“麒麟电池”的产品，在同等体积下，该电池容量相比特斯拉最新研发的4680型电池提升13％，而且还采用了无热扩散技术。如果上述产品果如宁德时代所宣传一般，压力将再次来到一门心思聚焦磷酸铁锂电池的比亚迪一方。

对于大客户们的Plan B选择，宁德时代可能并没有想象的那么慌。目前，宁德时代客户包含各主流自主品牌、主流外资品牌、造车新势力和主流商用车品牌等，质优且分散，为其持续高速发展奠定了坚实基础。宁德时代不仅客户群体多，而且在优质客户中供应占比也较大，2020年宁德时代对吉利、长城、蔚来、小鹏、理想等车企的供应占比都超过了60％。2021年，宁德时代全球动力电池装机量为104．4GWh，市场份额为31％，排列全球第一。

随着特斯拉等主要客户销量增长，预计2022年宁德时代装机量有望超过200GWh，连续两年实现翻番以上增长。与此同时，宁德时代在过去一年已接连锁定多个长单，包括拿下吉利旗下浙江远景57GWh大单、美国Fisker公司3年合计15GWh订单、美国商用电动汽车ELMS订单、金康新能源5年订单、特斯拉4年订单、与长城汽车签署10年长期战略合作协议、获奔驰商用车7年订单以及加大供货宝马、大众、现代、劳斯莱斯等。至于车企自建电池厂，可能根本就没入宁德时代的法眼。

“许多主机厂虽自建电池工厂，但当前电芯仍是采购自专业电池厂，动力电池本身的技术壁垒远高于PACK业务，想在短时间内比肩甚至超越专业电池厂难度不小。”某头部动力电池厂内部人士表示，头部大厂在产品品质、工艺、良品率方面，较其他电池厂仍有比较大的优势。

因此，总结来看，宁德时代的骤然崛起与市场的猛烈增长，为宁德时代的产能和客户带来了不安全感，客户的产品可获得性无法得到保障，宁德时代被迫成为Plan A；而与此同时，比亚迪依靠电池技术与汽车产品力的提升，销量获得了强劲增长，对外销售策略的变动也给了主机厂Plan B的可能。但无论是从客户优质度，还是产业链整合能力，亦或是产品先进性而言，宁德时代都对比亚迪形成了绝对优势，即便比亚迪能如期望的那样，在汽车销量和客户数量方面大幅提升，相信也很难在短期内撼动宁德时代的霸主地位。

       原文标题 : 超越宁德时代，比亚迪总共要分几步？