“围剿”宁德时代

“店大欺客”，似乎已经成了新能源汽车行业对宁德时代的统一标签。

2021年年中，宁德时代总部大楼曾发生过一场争执，当事双方是曾毓群和小鹏汽车创始人何小鹏。最激烈时，曾毓群甚至退出会议室，平静了10 多分钟，事情起因是何小鹏打算引入中创新航作为新的主力电池供应商，同时削减宁德时代的供货份额。小鹏汽车引入新的供应商或许并不会对宁德时代造成实质性伤害，毕竟其电池需求量只占宁德时代的6％。但如果是特斯拉和蔚来呢？近日，宁德时代这两家出货量分别超过20％和15％的大客户，分别与比亚迪进行了接洽，这就不能不引起警觉了。实际上，特斯拉、蔚来和小鹏的转向，并不是因为宁德时代的电池不够好，恰恰相反，他们的“反水”正是因为宁德时代太优秀了，以至于供不应求成为了宁德时代最大的烦恼，曾毓群曾透露，客户催货催得让他“快受不了了”。

2021年，全球各地的工厂都在开足马力满负荷生产，依旧有30％－50％左右的电池缺口，其中，全球市场份额超过30％的龙头宁德时代，自然是最缺货的那一个。而缺货，自然就需要仔细分配、认真权衡。2021年4月，在上海交大100年庆祝大会上，红杉资本的沈南鹏向曾毓群提出了一个疑问：那么多车企都要电池，你今年的量已经固定了，宁德时代要怎么分配电池？答案是，按“钱”分配。

曾毓群会上很坦诚地解释了一下，宁德时代具体的分配方式有两种：第一是包产线，车企可以包生产线，但不能只包一年，需要5－10年的合作，合作量达到100GWh；第二是锁量，每一年如果车企的产量波动在正负15％之内，那么宁德时代也可以与其合作，但如果车企产量低了，需要弥补中间的差价。但即便如此，大客户们的电池供货仍然无法得到保证。

坊间传闻何小鹏为拿到电池，曾亲自到宁德时代工厂生产线蹲守一周；蔚来创始人李斌在2021年三季度财报电话会上表示，宁德时代独家供应蔚来的电池，尽管花了很多投资去增加产能，但电池供应仍决定了蔚来交付的天花板。一贯强势的主机企业，何曾受过这种气？一边要等供货，一边还要看别人脸色。此时，内心难免开始产生微妙的变化，寻找Plan B也就成了自然之选。与此同时，新能源汽车与智能汽车赛道的竞争日趋激烈，选手们纷纷开始将目光瞄向空间更广阔的低中端市场。走性价比路线的小米汽车自不必说，其首款车规划了高低两个配置，低配车型采用400V电压平台，高配车型采用800V电压平台，大概率使用宁德时代的产品；蔚来为向下攫取更大市场，则计划推出一个新的汽车品牌，车型售价在15万元到30万元之间；特斯拉也计划推出2．5万美元的汽车型号。

既然是性价比产品，那么价格就成了优先考虑项。而比亚迪的磷酸铁锂电池早已名声在外：能量密度大幅提升50％，但价格仅为宁德时代811三元锂电池的三分之二，同时，安全性又突出，甚至能通过最严苛的针刺试验。因此，小米汽车的低配款、蔚来新品牌，以及特斯拉性价比车型，都与比亚迪传出了绯闻。除了成为主机厂的Plan B和性价比电池供货商，比亚迪本身的汽车销量，也可为其电池产品带来相当不菲的需求。数据显示，2021年，比亚迪汽车总销售量超过59万辆，在中国市场一举超过特斯拉重新登顶，超过国内第2－10名销售量的总额。

根据比亚迪公开的市场业绩指引，2022年的目标是150万辆，但王传福对此并不满足，在比亚迪内部，其更激进地给出了200万辆的大跃进目标。“今年预计销量是100万保底，150万台以上是初步小目标”，一名熟悉比亚迪的机构人士曾表示。实际上，王传福并非盲目乐观，有熟悉比亚迪的人士表示，截至2月份，比亚迪在手订单还有20多万辆，“目前基本上产能与销量持平”。

根据2021年的销量增长曲线，比亚迪汽车和电池很有可能再次创造历史。根据高工产业研究院的数据，比亚迪2021年总装机量达到23．56GWh，全国市占率约为16．83％；宁德时代2021年动力电池装机量69．33GWh，国内市场占有率达到49．53％。如果这一汽车销量直线增长2－3倍的目标能够实现，那么比亚迪的动力电池总装机量将实现质的飞越，追上宁德时代并非不可展望。另外，宁德时代还面临着另一个挑战——主机厂自建电池工厂。比如特斯拉，2021年，特斯拉装机13．91GWh，占宁德时代2021年装机总电量的19％。

但不久前，特斯拉以宣布自己研发的4680电池已经实现小批量量产，通过对创新技术的应用，该电池在能量密度、散热性、生产工艺、材料成本、充电速度等方面，都取得了不小的突破。更重要的是，目前，特斯拉已在美国加利福尼亚州、德克萨斯州、内华达州以及德国柏林的四个超级工厂自产4680电池。据马斯克此前计划，4680电池的年产量将在2022年达到100GWh、在2030年达到3TWh。

此外，长城也早已自建电池工厂，大众、奔驰则分别入股国轩高科、孚能科技；Stellantis集团于近期与LG新能源宣布组建合资公司，在加拿大生产锂电池；小鹏、蔚来、理想、上汽、广汽、东风纷纷入股欣旺达电动汽车电池有限公司。此消彼长之间，比亚迪依靠磷酸铁锂电池翻盘，已经有了几分胜算。尤其是比亚迪汽车自身强劲的增长，以及最大客户特斯拉的自给有望，让宁德时代的动力电池帝国出现了最为现实的威胁。