3、竞争格局如何变化？

中国汽车动力电池产业创新联盟公布的动力电池装车量数据显示，在2022年上半年，宁德时代以52．5GWh的装车量位列第一名，其市场占有率为47．67％，而国轩高科、欣旺达、亿纬锂能和孚能科技的市场占有率分别为5．02％、2．26％、2．22％和1．91％，位列第四名、第七名、第八名和第九名。

对比2021年上半年动力电池装车量数据来看，宁德时代的市场占有率下降明显，而后四者基本处于持平或提升的态势，其中，欣旺达和亿纬锂能的市场占有率提升较为明显，分别增长了2．26％和0．42％。

一个不容忽视的情况是，此前一直隐匿在宁德时代光芒之下的二线动力电池厂商，正试图借助新能源汽车销量进入快速爬升期的机会而奋起反击、扩大各自的市场份额。

首先是绑定合作。越来越多的二线动力电池厂商开始与新能源汽车厂商进行捆绑，试图通过锁定产能的方式放大突围的可能性。

（图 ／ 摄图网，基于VRF协议）

比如亿纬锂能、欣旺达陆续成为小鹏汽车的动力电池供应商，亿纬锂能还和宝马签署了合作协议，为宝马在欧洲市场的新能源汽车提供动力电池。欣旺达则获得了上汽集团、广汽集团和“蔚小理”的联合投资。

此外，孚能科技打入了长城汽车的供应链体系，梅赛德斯－奔驰集团斥资9．05亿元入股孚能科技并签署战略供应协议；国轩高科向大众汽车集团非公开发行股票，后者成为其控股股东……

“二线动力电池厂商被越来越多的新能源汽车厂商列入供应链名单，其实是一件可以实现双赢的事情。新能源汽车厂商通过入股或者签订大单的方式锁定未来几年内的产能，有利于扩大二线动力电池厂商的市场份额，实现良性循环。”曹海华向「子弹财观」表示。

其次是技术创新。动力电池厂商之间的竞争实际上是技术的竞争，最先创造出革命性技术的一方，将会获得更多的增量市场，甚至掌握行业话语权。

现阶段，国轩高科主要注重磷酸铁锂技术，其磷酸铁锂电池单体能量密度达到了210Wh／kg，远远高于行业平均值，另外，国轩高科还研发了JTM技术，该技术属于结构创新技术，可大幅降低生产周期及电池成本，同时电池及模组零部件也显著减少。

亿纬锂能几乎布局了所有技术路线，包括方形磷酸铁锂电池、软包三元电池、方形三元电池、乘用车用大圆柱电池和xHEV电池系统等等。

相比之下，欣旺达的超级快充动力电池产品及BEV超级快充技术备受市场追捧，而孚能科技则以软包锂电池技术见长。

不过，技术创新的背后往往是数百亿元的研发费用，对于毛利率普遍偏低的二线动力电池厂商而言，负担并不轻松。

2022年上半年财报显示，宁德时代、国轩高科、亿纬锂能、欣旺达和孚能科技的研发费用分别为57．68亿元、5．11亿元、9．01亿元、11．95亿元和3．37亿元．分别同比增长106．46％、104．97％、56．37％、19．34％和36．11％

作为二线动力电池厂商的后四者，上半年的研发费用累加仅为29．44亿元，相比之下，宁德时代的研发费用是其1．95倍，两大阵营的差距极为明显。

“宁德时代布局了包括结构创新（麒麟电池）、材料创新（M3P电池）、超充等多个技术方向，短期来看，其龙头地位难以撼动，从长期来看，动力电池行业的竞争格局仍然是宁德时代领跑，但国轩高科、亿纬锂能等二线电池厂商将会对其造成局部威胁，并且存在弯道超车的可能性。”曹海华说。

＊注：文中人名皆为化名。文中题图来自：视觉中国，基于RF协议。

       原文标题 : “宁王”守擂，“小弟”突围